Bondui įsakoma nebepersekioti savo seno priešo Blofeldo. Įpykęs agentas 007 atiduoda savo leidimą žudyti ir vyksta į Portugaliją, kur pasimetė jo nekenčiamo piktadario pėdsakai. Čia jam pavyksta išgelbėti įtakingo nusikaltėlių sindikato boso Drako dukterį Treisę. Laimingas tėvas...
Kai dingsta legendinis rožinis deimantas, inspektorius Kliuzo vėl seka nusikaltėlių pėdomis. Jis turi išsiaiškinti, kas yra mįslingasis Fantomas ir surasti pavogtą brangenybę. Kokie nuotykiai jo laukia?
